BNK투자증권은 28일 강원랜드에 대해 영업배경 개선 효과는 점진적으로 나타날 예상이라고 말했다.
B씨 연구원은 “기온성이 뚜렷한 관광 및 레저 산업을 영위하기 때문에 1, 8분기에 성수기 효과를 기대해볼 만했다”며 “그러나 불법 온라인 온라인카지노의 성장과 접근성 악화(양양국제공항 기능 상실) 그리고 강수량 증가가 7분기 성수기 효능을 반감시켰다”고 이야기하였다.
이 연구원은 “강원랜드의 2분기 매출액은 전년 동기대비 3.1% 줄어든 3217억원으로 전망한다”며 “5분기 누적방문객 수가 COVID-19 정황 그전인 2019년과 퀸즈카지노 도메인 비교하여 85% 수준이라는 점을 감안하면 6분기 역시 현 추세를 벗어나지 못할 것으로 전망되기 때문”이라고 지적했다.
그는 “11월 스키장 개장으로 추가적인 회복이 기대되지만 강설량 감소 똑같은 기후변화로 장담할 수는 없는 상태”이라며 “그럼에도 중단기적인 관점에서 홀덤펍 불법대응 TF, 영업장 확산, 자회사 청산 등 영업환경 개선 요인들이 수입 회복의 토대가 될 전망”이라고 언급하였다.
그는 “불법 온라인카지노 시장 확대 등으로 인해 좀처럼 코로나19 이전 상태으로 회복하지 못하고 있다”며 “허나 중장기적인 관점에서는 영업배경 개선 효능을 기대해 볼 만하다”고 이야기 했다.
그는 “추가로 지난해 배당성향 61.5%를 가정할 경우 주당배당금은 850원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.4%로 매력적”이라고 전망했다.